تقرير مالي لشركة تقنية باشتراكاتالتحليل المالي واقتصاديات الوحدة
الإيراد ينمو 4.2% شهرياً، لكن استرداد تكلفة العميل طال من 8.7 إلى 14.7 شهراً.
الإيراد الشهري المتكررMRR
مجموع الاشتراكات الشهرية السارية. والإيراد السنوي المتكرر هو قيمته لاثني عشر شهراً.
524ألف ر.س
الإيراد السنوي المتكرر ARR 6.3 مليون ر.س
هامش الربح الإجماليGM
(الإيراد − التكلفة المباشرة) ÷ الإيراد.
79.8%
1.7 نقطةعن الربع الثاني 2025
قيمة العميل إلى تكلفتهLTV:CAC
القيمة الدائمة للعميل ÷ تكلفة اكتسابه. والقيمة الدائمة = متوسط إيراد الحساب × هامش الربح الإجمالي ÷ نسبة التسرب الشهري.
2.8
−1.8عن الربع الثاني 2025
كفاية النقدRunway
الرصيد النقدي ÷ متوسط صافي النقد الخارج شهرياً في آخر ثلاثة أشهر.
16.0شهراً
بمتوسط الحرق لآخر 3 أشهر
من أين يأتي النمو وأين يتسرب؟حركة الإيراد الشهري المتكرر، بالريال
لماذا هذا مهم؟
الخط النحاسي هو ما يبقى بعد طرح ما تسرّب: نموّ يأتي كله من عملاء جدد أغلى من نموّ يأتي من الترقيات.
كم شهراً لاسترداد تكلفة العميل؟فترة استرداد الاكتساب لكل ربع
لماذا هذا مهم؟
كل شهر إضافي في الاسترداد نقد محبوس عند العميل. حين تطول الفترة يحتاج النمو نفسه إلى تمويل أكبر.
أين خالفنا الموازنة؟انحراف الفعلي عن موازنة النصف الأول 2026
لماذا هذا مهم؟
تجاوز بند واحد لموازنته يفسّر أين ذهب النقد، ويربط ارتفاع تكلفة الاكتساب بقرار إنفاق محدد.
ماذا لو انخفض التسرب؟بمعادلات المعجم نفسها
التسرب الشهري
2.47%
القيمة الدائمة للعميل
27,151ر.س
قيمة العميل إلى تكلفته
2.8
فترة الاسترداد
14.7شهراً
لا تتغير: معادلتها لا تتضمن التسرب